融通易支付货币市场证券投资基金更新招募说明

更新时间:2019-10-07

  融通易支付货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会证监基金字

  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

  基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构, 本基金管理人不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。

  本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%,但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。

  除特别说明外,本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 7 月 19 日,有关财务数据和净值

  表现数据截止日为 2019 年 6 月 30 日(本招募说明书中的财务资料未经审计)。

  股权结构:新时代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko Asset

  董事长高峰先生,金融学博士,现任融通基金管理有限公司董事长。历任大鹏证券投行部高级经理、业务董事,平安证券投行部副总经理,北京远略投资咨询有限公司总经理,深

  圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015 年 7 月起至今,任公司董事长。

  独立董事杜婕女士,经济学博士,民进会员,注册会计师,现任吉林大学经济学院教授。历任电力部第一工程局一处主管会计,吉林大学教师、讲师、教授。2011 年 1 月至今,任公司独立董事。

  独立董事田利辉先生,金融学博士后、执业律师,现任南开大学金融发展研究院教授。历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员、北京大学光华管理学院副教授、南开大学金融发展研究院教授。2011 年 1 月至今,任公司独立董事。

  独立董事施天涛先生,法学博士,现任清华大学法学院教授、法学院副院长、博士研究生导师、中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长。2012 年 1 月至今,任公司独立董事。

  董事王利先生,工学学士,现任新时代证券股份有限公司总经理助理兼公司内核负责人、场外市场部负责人。历任中石化齐鲁分公司财务部会计,上海远东证券有限公司总经理助理兼稽核部总经理,新时代证券股份有限公司总经理助理兼合规管理部、法律事务部总经理。2018 年 2 月至今,任公司董事。

  董事杨宗兵先生,中国语言文学博士后,现任明天控股有限公司干部与业务管理中心副总裁。历任安徽省池州市第八中学高中语文教师,中国图书进出口(集团)总公司党委组织部部长,新兴际华集团有限公司党群工作部部长、党委书记、董事、集团党委副书记、机关党委书记(副厅级)。2018 年 3 月至今,任公司董事。

  董事王裕闵先生,工商管理学硕士,现任日兴资产管理有限公司联合全球投资主管兼联合

  资官,Wachovia Corporation 董事总经理兼全球结构信贷产品主管、董事总经理兼全球市场和投资银行业务亚洲主管,宏利资产管理(Manulife Asset Management)香港亚洲固定收益产品主管,日兴资产管理有限公司首席投资官(国际),日兴资产管理有限公司全球投资主管兼首席投资官(国际)。2018 年 3 月至今,任公司董事。

  董事 AllenYan(颜锡廉)先生,工商管理硕士,现任融通基金管理有限公司常务副总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理。历任富达投资公司(美国波士顿)分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公司部长。2015 年 6 月至今,任公司董事。

  董事张帆先生,工商管理硕士,清华大学 EMBA。历任新时代证券经纪业务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017 年 6 月至今,任公司董事。

  监事刘宇先生,金融学硕士、计算机科学硕士,现任公司监察稽核部总经理。历任国信证券股份有限公司投资银行部项目助理、安永会计师事务所高级审计员、景顺长城基金管理有限公司法律监察稽核部副总监。2015 年 8 月起至今,任公司监事。

  董事长高峰先生,金融学博士,现任融通基金管理有限公司董事长。历任大鹏证券投行部高级经理、业务董事,平安证券投行部副总经理,北京远略投资咨询有限公司总经理,深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015 年 7 月起至今,任公司董事长。

  总经理张帆先生,工商管理硕士,清华大学 EMBA。历任新时代证券经纪业务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017 年 6 月起至今,任公司总经理。

  常务副总经理 AllenYan(颜锡廉)先生,工商管理硕士。历任富达投资公司(美国波士顿)分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公司部长。2011 年 3 月至今,任公司常务副总经理。

  督察长涂卫东先生,法学硕士。曾在原国务院法制办公室财金司、中国证监会法律部和基金监管部工作,曾是中国证监会公职律师。2011 年 3 月至今,任公司督察长。

  黄浩荣先生,厦门大学管理学硕士,5 年证券投资从业经历,具有基金从业资格。2014 年6 月加入融通基金管理有限公司,历任固定收益部固定收益研究员、融通通安债券型证券

  投资基金基金经理(2017 年 7 月 28 日至 2018 年 9 月 19 日)、融通通和债券型证券投资基

  金基金经理(2017 年 7 月 28 日至 2018 年 8 月 10 日)、融通通弘债券型证券投资基金基金

  经理(2017 年 7 月 28 日至 2017 年 8 月 30 日)、融通通祺债券型证券投资基金基金经理

  (2017 年 7 月 28 日至 2018 年 8 月 10 日)、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理

  (2017 年 7 月 29 日至 2018 年 8 月 10 日)、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经

  理(2017 年 7 月 29 日至 2018 年 8 月 10 日),现任融通汇财宝货币市场基金基金经理

  (2017 年 7 月 28 日起至今)、融通增利债券型证券投资基金基金经理(2017 年 7 月 29 日起

  至今)、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理(2017 年 7 月 29 日起至今)、融通通

  昊定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018 年 4 月 17 日起至今)、融通现金宝

  货币市场基金基金经理(2018 年 11 月 7 日起至今)、融通通慧混合型证券投资基金基金经

  刘明先生,北京大学经济学硕士,7 年证券投资从业经历,具有基金从业资格。2012 年

  8 月至 2017 年 7 月就职于中国建设银行总行金融市场部,从事债券投资交易工作。

  2017 年 7 月加入融通基金管理有限公司,曾任专户投资经理,现任融通新机遇灵活配置混

  合型证券投资基金基金经理(2018 年 11 月 20 日起至今)、融通现金宝货币市场基金基金

  经理(2018 年 11 月 20 日起至今)、融通通和债券型证券投资基金基金经理(2018 年 11 月

  20 日起至今)、融通通润债券型证券投资基金基金经理(2018 年 11 月 20 日起至今)、融

  通易支付货币市场证券投资基金基金经理(2018 年 11 月 20 日起至今)、融通汇财宝货币

  王超先生,厦门大学金融工程硕士,11 年证券投资从业经历,具有基金从业资格。

  2007 年 7 月至 2012 年 8 月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究工作。

  2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司,历任投资经理、融通汇财宝货币市场基金基金经

  理(2014 年 1 月 2 日至 2015 年 6 月 23 日)、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理

  9 日至 2018 年 5 月 18 日)、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理(2016 年 5 月

  13 日至 2019 年 7 月 15 日),现任固定收益部总监、融通债券投资基金基金经理(2013 年

  12 月 27 日起至今)、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理(2015 年 3 月 14 日

  起至今)、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理(2015 年 3 月 14 日起至今)

  、融通增鑫债券型证券投资基金基金经理(2016 年 5 月 5 日起至今)、融通增益债券型证

  券投资基金基金经理(2016 年 5 月 11 日起至今)、融通通泰保本混合型证券投资基金基金

  经理(2016 年 5 月 13 日起至今)、融通汇财宝货币市场基金基金经理(2018 年 7 月 5 日起

  至今)、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理(2018 年 7 月 12 日起至今)、融通通

  宸债券型证券投资基金基金经理(2018 年 11 月 21 日起至今)、融通通优债券型证券投资

  基金基金经理(2018 年 12 月 26 日起至今)、融通超短债债券型证券投资基金基金经理

  (2019 年 3 月 19 日起至今)、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理(2019 年 7 月

  自 2006 年 1 月 19 日起至 2008 年 3 月 30 日,由陶武彬先生担任本基金的基金经理。

  自 2011 年 10 月 13 日起至 2011 年 11 月 2 日,由乔羽夫先生和蔡奕奕女士共同担任本基

  自 2011 年 11 月 3 日起至 2015 年 1 月 5 日,由蔡奕奕女士担任本基金的基金经理。

  自 2015 年 1 月 6 日起至 2015 年 3 月 14 日,由蔡奕奕女士和王涛先生共同担任本基金的

  自 2015 年 11 月 17 日起至 2017 年 7 月 28 日,由王涛先生和张一格先生共同担任本基金

  自 2017 年 7 月 29 日起至 2018 年 3 月 24 日,由张一格先生和黄浩荣先生共同担任本基金

  自 2018 年 3 月 25 日起至 2018 年 7 月 11 日,由黄浩荣先生担任本基金的基金经理。

  自 2018 年 7 月 12 日起至 2018 年 11 月 19 日,由黄浩荣先生和王超先生共同担任本基金

  自 2018 年 11 月 20 日起至今,由黄浩荣先生、王超先生和刘明先生共同担任本基金的基

  公司固定收益公募基金投资决策委员会成员:固定收益投资总监、基金经理张一格先生,固定收益部总监、基金经理王超先生,交易部总经理谭奕舟先生,风险管理部总经理马洪元先生。

  中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行,同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行,而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立二十年来,业务不断拓展,规模不断扩大,效益逐年递增,并保持了快速健康的发展势头。

  2000 年 12 月 19 日,中国民生银行 A 股股票(600016)在上海证券交易所挂牌上市。

  2003 年 3 月 18 日,中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004 年

  11 月 8 日,中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券,成为

  中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日,

  民生银行成功完成股权分置改革,成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资

  本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年 11 月 26 日,中国民生银行在香港交易所

  中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格管理,规范行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方针,在改革发展与管理等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新,实现了低风险、快增长、高效益的战略目标,树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。

  民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017 年度小微金融服务银行”;

  民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016 中国地区最佳财富管理私人银行”奖项;

  民生银行荣获新浪财经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强”奖项;

  民生银行在经济观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资产管理银行”;

  民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016 年度银行间本币市场优秀交易商”、“2016 年度银行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016 年度银行间本币市场优秀债券

  民生银行荣获中国银行间交易协商会授予的“2016 年度优秀综合做市机构”和“2016 年

  民生银行荣获英国 WPP(全球最大的传媒集团之一)颁发的“2017 年度最具价值中国品牌100 强”;

  张庆先生,中国民生银行资产托管部总经理,博士研究生,具有基金托管人高级管理人员任职资格,从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工作,具有 25 年金融从业经历,不仅有丰富的一线实战经验,还有扎实的总部管理经历。历任中国民生银行西安分行副行长,中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、党委书记。

  中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格,成为《中华人民共和国

  证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势,大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则,高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 71 人,平均年龄 38 岁,100%员工拥有大学本科以上学

  中国民生银行坚持以客户需求为导向,秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理念,依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台,为境内外客户提供

  安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2019 年 6 月 30 日,中国民生银行已托管

  190 只证券投资基金。中国民生银行资产托管部于 2018 年 2 月 6 日发布了“爱托管”品牌,

  近百余家资管机构及合作客户的代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心,致力于为客户提供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源,对外广泛搭建客户服务平台,向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务,得到各界的充分认可,也在市场上树立了良好品牌形象,成为市场上一家有特色的托管银行。自 2010 年至今,中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖,荣获《21 世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。

  办公地址:北京市西城区太平桥大街 84 号丰汇时代大厦东翼 5 层 502-507 房间

  办公地址:上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 34 层 3405 号

  办公地址:广东省深圳市罗湖区深南中路 1099 号平安银行大厦法定代表人:谢永林

  办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 12 层法定代表人:李民吉

  办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室法定代表人:杨文斌

  注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室

  办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座大楼(东方财富大厦)法定代表人:其实

  注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号

  办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区彩田路 2009 号瀚森大厦 10 层 6A

  办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

  注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元

  注册地址:北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 11 层 B-1108

  办公地址:北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 11 层 B-1108

  注册地址:厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1504 室

  办公地址:厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1504 室

  注册地址:上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 056 单元

  注册地址:深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704

  注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元

  办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元

  办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203

  注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入住深圳市前海商务秘书有限

  办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

  注册地址:天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801

  注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室

  办公地址:南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

  注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 6 层 609 号、610 号

  注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

  办公地址:北京市亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号京东集团总部 A 座 17 层

  注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限

  注册地址:上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 13、14 层

  办公地址:上海市浦东新区向城路 288 号国华人寿金融大厦 8 层 806

  注册地址:贵州省贵阳市南明区新华路 110-134 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2 号

  办公地址:贵州省贵阳市南明区新华路 110-134 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2 号

  注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

  注册地址:广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)

  注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

  注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

  注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

  注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

  办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

  办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层

  办公地址:北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层

  注册地址: 上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区(东座)6 楼 A31 室

  注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16—26 层法定代表人:何如

  注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

  注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层—29 层

  注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

  注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

  联系地址:广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层

  注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

  办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

  注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座法定代表人:张佑君

  注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

  注册地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、

  联系地址:广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层

  办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层法定代表人:施华

  注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

  注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

  注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

  注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座法定代表人:张佑君

  办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

  本基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的销售机构销售本基金,并及时公告。

  办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼(邮编:200021)

  本基金主要投资于货币市场工具,包括:现金,期限在 1 年以内(含 1 年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

  根据宏观经济指标(如利率水平、CPI 指标、GDP 增长率、货币供应量、汇率等),重点关注利率变化趋势,决定基金投资组合的平均剩余期限;根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特征(如平均日交易量、交易场所、机构投资者持仓情况、回购抵押情况等),决定基金投资组合中各类属资产的配置比例。

  建立不同品种的收益率曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种,并根据投资环境的变化相机调整。

  为控制风险、保证流动性,根据持有人的平均持有期限确定组合的平均持有期限。组合久期控制在 120 天以内,并通过控制同业存款的比例、保留充足的可变现资产和平均安排回购到期期限,保证组合的一定流动性。

  (1)分析市场变动趋势,把握回购利率波动规律,对回购资产进行时间方向上的动态配置策略。根据回购利差进行回购品种的配置比例调整。

  (2)把握大盘新股发行、季节因素、日历效应等,捕捉回购利率的高点。对银行间市场和交易所市场出现的跨市场套利机会,进行跨市场套利。

  (3)对于跨期限套利,进行严格的实证检验,在控制风险的基础上进行操作。在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的短期债券,进行投资决策。

  投资组合的原则是追求收益性、流动性和安全性的有机结合。本基金通过投资于货币市场工具,在保持基金资产流动性的条件下,获取稳定的收益。本基金投资组合必须符合以下规定:

  (1)本基金投资于同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过 10%,国债、中央银行票据、政策性金融债券除外;

  (2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不得超过基金资产净值的 10%;本基金与由基金管理人管理的其它基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%;

  (3)本基金投资于有固定期限银行存款的比例,不得超过基金资产净值的 30%,但投资于

  有存款期限,根据协议可提前支取的银行存款不受上述比例限制;本基金投资于具有基金

  托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过 20%,投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比

  (4)本基金投资组合的平均剩余期限不得超过 120 天,平均剩余存续期不得超过 240 天;

  (5)本基金投资组合中持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)、国

  债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于 5%;

  (6)本基金投资组合中持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)、国

  债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净

  (7)本基金投资组合中持有的到期日在 10 个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性

  (8)除发生巨额赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者连续 5 个交易日累计赎回 30%以

  (10)当本基金前 10 名基金份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 50%时,本基金

  投资组合的平均剩余期限不得超过 60 天,平均剩余存续期不得超过 120 天;投资组合中现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)、国债、中央银行票据、政策性金融

  债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 30%;

  (11)当本基金前 10 名基金份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 20%时,本基金

  投资组合的平均剩余期限不得超过 90 天,平均剩余存续期不得超过 180 天;投资组合中持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)、国债、中央银行票据、政策

  性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 20%;(12)本基金主动投资于流动性受限资产的市值不得超过基金资产净值的 10%。因证券市场

  波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不符合前款所规定比例限制的,认识国内外的3D打印厂商 之二国内篇

  (13)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交

  (14)本基金投资于主体信用评级低于 AAA 的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例

  合计不得超过 10%,其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过

  2%。前述金融工具包括债券、非金融企业债务融资工具、银行存款、同业存单、相关机构

  (15)本基金管理人管理的全部货币市场基金投资于同一商业银行的银行存款及其发行的同

  除上述第(4)、(5)、(12)、(13)、(15)项外,由于证券市场波动或基金规模变动等基

  金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定比例的,基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到上述标准。法律法规和监管机关另有规定时,从其规定。

  (1)判断利率走势和决定资产配置:本基金投资团队依据对宏观经济以及货币、利率政策

  的研究和预期提出资产配置方案,设定投资组合的期限,将利率风险控制在一定的范围之

  (2)综合投资价值分析和品种选择:将资产配置方案落实在具体的投资品种上。具体将通过综合考虑流动性风险约束条件、信用风险约束条件,使用定性和定量相结合的方法构建优化投资组合。其中,投资组合优化的操作方法是,在确定投资组合的久期之后,综合考虑利率风险、流动性风险、信用风险约束条件,利用优化技术对组合约束比例进行单独优化,之后再综合各个约束条件确定投资组合的比例构成并进行收益率优化,决定明细投资品种以及投资数量,形成投资组合的完整方案。

  (3)投资组合的动态调整:本基金的投资组合包括核心投资组合、流动性投资组合以及同业存款/现金。

  核心投资组合以获取收益为目的,以 397 天内到期的债券、央行票据以及中长期回购为主;流动性组合以保证流动性并灵活获取一定收益为目的,以短期回购品种为主;同业存款/现金主要是以保障经常性赎回为目的,可以即时支付的资产。

  如果预测短期货币市场利率将上升,则适当增加流动性投资组合的比例;如预测短期货币市场利率将下降,则适当增加核心投资组合的比例。

  基金经理在宏观、货币市场以及金融工程研究员提供的研究报告基础上完成投资策略报告,并上报投资决策委员会审批。投资决策委员会修改批准后,由基金经理进行具体实施,并交由监察稽核部备案监督。

  基金经理根据上述研究报告设计合理的久期,对基金资产在每个市场进行合理地配置,并根据市场的流动性状况对资产配置进行调整。

  运用组合优化模型构建初始比例,然后根据市场的变动情况及时对组合进行调整。但是调整的幅度不得超越整体的投资策略和资产配置策略。

  组合监控与调整的理由主要来自于两个方面,一是可能出现市场失效,例如出现了极具吸引力的短线买入或者卖出机会;二是基于风险控制的需要,由专门的风险管理小组对持仓和交易进行监控,基金经理或者风险管理小组发现组合局部或者整体风险超标时,基金经理应立即对组合进行调整。

  风险管理小组每日对基金投资组合进行监控,出具风险管理报告,同时还将定期对基金业绩进行归因分析,为基金管理提供客观依据。

  基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序作出调整。

  基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下,可本着谨慎和风险可控的原则,为取得与承担风险相称的收益,投资于资产支持证券。

  基金可在与投资目标一致的前提下,买入并持有资产支持证券,以获取相应的利息收入。b、利率预期策略

  根据对利率趋势、提前还款率等的预期,预测资产支持证券收益率的变化趋势,从而决定对资产支持证券的买入或卖出。

  通过对资产支持证券的信用评估,分析预期违约率和违约损失率的变化趋势,评估其信用利差是否合理,并预测其变化趋势,通过其信用质量的改善和信用利差的缩小获利。

  通过计算资产支持证券的名义利差、静态利差及期权调整利差等指标,将资产支持证券的收益风险特征与其他资产类别和债券的收益风险比较,确定其是否具有相对价值,从而决定对其整体或个券的买入和卖出。

  a、通过严格的投资流程控制投资风险,基金经理及有关人员必须严格执行公司投资授权制度。

  b、在投资资产支持证券时,首先应由固定收益研究员提出资产支持证券产品的风险收益报告和投资建议,基金经理根据公司投委会决定的资产配置计划和相应的投资权限,参考固定收益研究员的资产支持证券的风险收益报告,充分评估资产支持证券的风险收益特征,确定具体投资方案,在严格控制风险的前提下,谨慎进行投资。

  c、交易部负责具体的交易执行,同时履行一线监控的职责,监控内容包括基金资产支持证券投资比例及交易对手风险控制等。

  d、固定收益小组对资产支持证券投资进行风险和绩效评估,密切跟踪影响基金所投资资产支持证券信用质量变化的各种因素,并在投资中进行相应操作,以规避信用风险的上升。e、固定收益小组负责不断完善资产支持证券定价模型,并评估模型风险。密切跟踪影响资产支持证券收益率变化的各种因素,并评估其对资产支持证券持有期收益的影响,并进行相应的投资操作。

  f、基金经理在投资决策时将评估资产支持证券的上市等流动性安排,并考虑其对基金资产流动性的影响,分散投资,确保所投资的资产支持证券具有适当的流动性。

  g、基金经理将密切关注影响债务人提前偿还的各种因素,并评估其对资产支持证券投资价值的影响,并进行相应的投资决策。

  h、基金管理人将不断完善内部控制制度及相应技术手段,使基金相关操作以谨慎安全的方式进行,确保基金及持有人利益得到保障。

  i、基金管理人将严格审查所投资资产支持证券的法律文件,确保各业务环节都有适当的法律保障。

  (1)本基金采用如下公式计算平均剩余期限(天)和平均剩余存续期限(天):

  投资组合平均剩余期限=(Σ 投资于金融工具产生的资产×剩余期限-Σ 投资于金融工具产生的负债×剩余期限+债券正回购×剩余期限)/(投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购)

  投资组合平均剩余存续期限=(Σ 投资于金融工具产生的资产×剩余存续期限-Σ 投资于金融工具产生的负债×剩余存续期限+债券正回购×剩余存续期限)/(投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购)

  ①银行活期存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限和剩余存续期限为 0 天;证券清算款的剩余期限和剩余存续期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算。

  ②回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限和剩余存续期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算;买断式回购产生的待回购债券的剩余期限和剩余存续期限为该基础债券的剩余期限,买断式回购产生的待返售债券的剩余期限和剩余存续期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

  ③银行定期存款、同业存单的剩余期限和剩余存续期限以计算日至协议到期日的实际剩余

  天数计算;有存款期限,根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款,剩余期限和剩余存续期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算;银行通知存款的剩余期限和剩余存续期限以存款协议中约定的通知期计算。

  ④中央银行票据的剩余期限和剩余存续期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。

  ⑤组合中债券的剩余期限和剩余存续期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数,以下情况除外:

  允许投资的可变利率或浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

  允许投资的可变利率或浮动利率债券的剩余存续期限以计算日至债券到期日的实际剩余天数计算。

  平均剩余期限和平均剩余存续期限的计算结果保留至整数位,小数点后四舍五入。如法律法规或中国证监会对平均剩余期限和平均剩余存续期限计算方法另有规定的,从其规定。十、基金的业绩比较基准

  本基金以货币市场工具为投资对象,因此,本基金的业绩比较基准为:银行活期存款利率(税后)(即银行活期存款利率×(1-利息税率))。

  基于本基金作为日常现金管理工具的定位,为使本基金业绩比较基准具有更强的可比性,

  经基金管理人与基金托管人中国民生银行股份有限公司协商一致,决定自 2011 年 1 月 1 日

  起,本基金业绩比较基准由“银行一年期定期存款税后利率”变更为“银行活期存款利率(税后)(即银行活期存款利率×(1-利息税率))”。详见基金管理人于 2010 年 12 月

  31 日在《上海证券报》上发布的《融通基金管理有限公司关于变更融通易支付货币市场证券投资基金业绩比较基准并相应修改基金合同的公告》。

  在合理的市场化利率基准推出的情况下,本基金管理人可根据投资目标和投资策略,确定变更业绩比较基准,并及时公告。

  本基金管理人认为,业绩的选择标准需要合理、透明,为广大投资者所接受。本基金业绩基准是投资者最熟知、最容易获得的低风险收益率。

  本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合型基金。

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定,于 2019 年 7 月 31 日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。

  序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%)各期限负债占基金资产净值的比例(%)

  序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例(%)

  8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  序号 证券代码 证券名称 数量(份)公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

  9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。本基金收益分配自成立起至 2016 年 6 月

  14 日,利润分配是按月结转份额;自 2016 年 6 月 15 日起,利润分配由按月结转份额变更

  本基金《基金合同》于 2006 年 1 月 19 日正式生效,基金业绩截止日为 2019 年 6 月 30 日。

  基金合同生效以来最近十年基金投资业绩与同期业绩比较基准的比较如下表所示:

  注:1、融通易支付货币 A 的业绩比较基准项目分段计算,其中 2010 年 12 月 31 日之前(含

  此日)采用“银行一年期定期存款税后利率。”,2011 年 1 月 1 日起使用新基准即“银行

  2、自 2012 年 5 月 2 日,本基金实施基金份额分类,新增融通易支付货币 B 类份额。上表

  中融通易支付货币 B 相关数据的统计起始日为 2012 年 5 月 2 日。

  3、自 2016 年 6 月 20 日,本基金增设 E 类份额。融通易支付货币 E 的数据统计期间为

  本基金的基金份额分为 A 类基金份额、B 类基金份额和 E 类基金份额,各类基金份额单独

  设置基金代码。基金管理人分别公布 A 类基金份额和 B 类基金份额的每万份基金净收益和

  7 日年化收益率,以及 E 类基金份额每百份基金净收益和 7 日年化收益率。本基金基金份

  额的申购与赎回包括场外和场内两种方式。A 类基金份额和 B 类基金份额在场外申购和赎回;E 类基金份额在场内申购和赎回。

  本基金 A 类、B 类和 E 类基金份额的最低申购限额和适用费率如下表所示:

  注:(1)基金管理人于 2019 年 7 月 27 日发布公告,将本基金的托管费率由 0.10%/年调低

  (2)本基金 A 类基金份额当期基金收益结转基金份额或采用定期定额投资计划时,不受最低申购金额的限制;B 类基金份额当期基金收益结转基金份额时,不受最低申购金额的限

  根据基金实际运作情况,在不违反法律法规且对份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对上述基金份额的分类规则和办法进行调整并提前公告。

  (10)按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

  基金管理费每日计提,按月支付。每月前 5 个工作日内,由基金管理人向基金托管人发送上月基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

  基金管理人于 2019 年 7 月 27 日发布公告,将本基金的托管费率由 0.10%/年调低为

  基金托管费每日计提,按月支付。每月前 5 个工作日内由基金管理人向基金托管人发送上月基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

  本基金各类基金份额按照一定的费率计提销售服务费,A 类基金份额的销售服务费按照前一日基金净值的 0.25%年费率计提,B 类基金份额的销售服务费按照前一日基金净值的

  0.01%年费率计提,E 类基金份额的销售服务费按照前一日基金净值的 0.25%年费率计提。本基金销售服务费计提的计算方法如下:

  基金销售服务费每日计提,按月支付。每月前 5 个工作日内,由基金管理人向基金托管人发送上月基金销售服务费划付指令,基金托管人复核后于次日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人指定的基金销售机构,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

  上述“1、基金费用的种类”中(4)到(10)项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额,列入当期基金费用,从基金财产中支付。上述“1、基金费用的种类”中第(9)项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额,列入 E 类基金份额的当期基金费用,从基金财产中支付。

  基金合同生效前所产生的费用、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

  基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费服务费等费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一家中国证监会指定的媒介公告并报中国证监会备案。

  补差费:按照转入基金与转出基金的申购费率(或认购费率)之间的差额收取补差费。提出转换申请的基金份额所对应的转出基金申购费率(或认购费率)低于转入基金的申购费率(或认购费率)的,补差费率为转入基金和转出基金的申购费率(或认购费率)差额;提出转换申请的基金份额所对应的转出基金申购费率(或认购费率)高于转入基金的申购费率(或认购费率)的,补差费为零。

  基金补差费的收取以该基金份额曾经有过的最高申(认)购费率为基础计算,累计不超过最高认购(申购)费率与最低认购(申购)费率的差额。基金补差费由转换申请人承担,作为相关的手续费。

  目前参与本基金基金转换业务的各开放式基金的前端申购费率(和前端认购费率)详见相关基金最新招募说明书或公告的约定。

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定,履行纳税义务。

  本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金管理人于最近一期刊登的本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:

  1、在“重要提示”部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据和基金业绩的截止日期;

  2、在“三、基金管理人”部分,更新了现任董事情况、公司高级管理人员情况、现任基金经理情况等内容;

  5、在“七、基金合同的生效”,更新了基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模限制相关信息;

  6、在“十一、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告的内容,更新数据为本基金2019 年 2 季度报告中的投资组合数据;

  7、在“十二、基金的业绩”部分,按规定要求对基金的投资业绩数据进行了列示,已经基金托管人复核;

  9、在“二十四、其他应披露事项”部分对本基金自上次招募说明书更新截止日以来的相关公告进行了列示。

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